长期以来，由于通货膨胀，物价上涨，我国存款实际上都处于负利率，也就是说，存钱不仅不增值，反而要缩水。而今年2月份CPI(居民消费价格)由上月上涨1.0%转为下降1.6%，这意味着负利率时代已经过去，正利率时代已经来临。

    正利率来临与负利率时代投资理财看起来没有多大区别，但此一时彼一时和与时俱进的投资理念还是让人们感到其中存在的巨大差异，正与负简单而又明了的数学道理都会使人们重新审视和规划自己的投资理财方式。

    储蓄理财需要重新规划

    在我国传统投资理财中，储蓄由于它的安全性、流动性和效益性一直是广大群众的首选，占有绝对的市场份额，40%以上的储蓄率也可以看出中国投资者的传统投资理念，即使是在5%以上的高通胀期，人们存款呈现负利率时，储蓄的基础地位也没有动摇。但是人们会发现，储蓄的存款结构会根据形势的发展而进行着不断地调整，一般说来，在高通胀期，储蓄利率趋势向上调整时，人们会多选择一年期或短期储蓄；如果紧缩期来临，利率向下调整之势，人们会更多的愿意选择中长期储蓄，以利于保值增值。就拿目前的形势来说，在2月份投资者储蓄存款余额23.8万亿元中，活期存款占8.5万亿元，比上月减少646亿元；定期存款15.3万亿元，比上月增加4909亿元。为什么出现这种情况呢？这是因为全面通货紧缩使得未来几个月降息的可能性明显增加。物价涨幅的持续回落使得实际利率迅速回升，以CPI估计，一年期存款实际利率已经上升至3.85%，并预计未来降息的可能性明显增加，降息的幅度大概在0.27-0.54个百分点，有人认为，如果经济形势继续恶化，今年降息的预期可能达到108个基点。在这种形势下，选择中长期储蓄会给人们带来更多更好的投资理财收益。

    国债理财迎来黄金年

    由于今年我国实行积极的财政刺激经济复苏政策，从中央政府和地方各级政府都需要大量发行债券来筹措投资基金，这给投资者投资理财带来了新的机遇。而且国债不仅信誉高，收益也好。如今年首期凭证式国债发行总额300亿元，其中3年期210亿元，5年期90亿元，票面年利率分别为3.73%和4.00%。这与同期储蓄存款3.33%和3.6%相比，具有明显的投资优势，如果市民分别购买1万元本期3年期和5年期国债，到期收益分别是1119元和2000元，相比普通存款要多得利息120元和200元。

    银行人士介绍，与去年第四季度发行的2008年最后一期凭证式国债不同的是，本期国债满半年不满1年按0.36%计息，其他满1年以上的同档次提前支取的靠档利率都有一定的下降。但是，与同期限的定期存款相比，本期国债如果提前支取仍有很大的优势。例如，目前的1年期存款利率是2.25%，而持有国债满一年的提前支取利率是2.88%，后者比前者要多0.63%，其他两年以上的提前支取均较同期存款利率高1%以上。由此可见，对于投资者来说，在进入正利率时代，投资国债更是一项利国利民实现双赢的选择。

    证券投资机会多多

    随着证券市场日益扩张，股市投资理财已经走进广大社会投资者，而股市的投资收益和风险又让人们又爱又怨，爱的是投资收益大，怨的是理财风险高。人们常说：压力越大，反抗越大。股票理财也是一样，我国股市从2007年10月份的6100多点，跌到2008年的1664点，经历了我国证券历史上从来没有的大起大落。目前虽然上升至2000点的上方，但与高位相比，仍然相距甚远。虽然人们普遍认为由于今年国际国内的经济环境不具备股市的大幅度上升的条件，但这不是那个专家和普遍认识所能左右的事，正如我们原来谁都没有预料的那样，中国经济面向好，股市会跌的这么惨。今年虽然经济环境看起来还笼罩在美国金融危机的阴影中，但股市大幅度攀升的可能性并不能排除，这必竟是市场说了算。再看今年以来我国股市发展的新形势，A股新开户显著上升，交易额明显放大，人气大涨，信心正在修复，首季开门红已经使股指上升了30%，这在今年的世界证券市场中是独树一帜，很多股票不仅实现翻番的上涨，有的甚至还创出了历史上的新高，这让许多投资人喜出望外，对2009的股市投资理财充满着期待。今年看起来投资理财的不确定因素还很多，但风险投资理财永远是一把双刃剑，可以说，风险越大，机会越多，如果你把握住机会和选择，你一定可以获得超过预期的收益。相信，随着我国经济形势的逐渐恢复，A股不仅受到国民的青睐，也会受到外国投资者的热捧，可以说，股市投资机会多多。

    总之，进入正利率时代，人们会围绕这三大主体，根据自己投资理财的偏向，做出符合自己投向的合理抉择，如果你是一位稳操胜券的投资人，你会选择前两项作为当前投资理财的主体；如果你是一位善于风险投资的理财人，你会选择后者进行投资。毋庸质疑，当前无论你是选择哪种投资理财的形式，在正利率下，都会使你的资产和财富有了更多的投资良机，创造出更好的理财回报。