我姓吴，32岁，现居虎门镇，妻子28岁，儿子2岁半，父母已经年逾花甲。夫妻两人做点小生意，月收入15000左右，收入稳定，有商品房一套，市值60万元。主要开销是房子和车子，房贷每月还款2500元，还有6年就可以还完；小车一部，年开销约2.2万元。家庭生活月支出约2000元。目前只有存款5万元，基金定投每月500-1000元不等，已投一年多，现在亏损7%。每月给儿子存教育金500元，夫妻两人均有社保，没购买其它保险，无股票投资，无外债。

　　理财目标

　　1.4年后小孩要上小学了，想让他上好一点的学校，但需要高赞助费，大约4万-8万元；

　　2.一家五口，5年内想在镇中心换一套大一点的房子，140平方米左右；

　　3.父母养老；

　　4.20年后夫妻养老。

　　我们应该怎样理财？这个理财目标是否实际？

　　回答

　　平安银行东莞分行财富中心：胡先生的资产主要由活期存款、房产、基金定投和给儿子存的教育金等几部分构成，总资产约有66.8万元。负债仅为房贷一项，为18万元，所以净资产有48.8万元。如果按一整年来计算，总收入大概有18万元，支出则包括了日常支出、基金定投亏损的部分、汽车消费、房贷还款等共计7.684万元，每年结余为10.316万元。

　　总体看来，客户财务状况比较理想，负债比例很低，年结余比例较高，说明客户积累财富能力较强。其缺陷在于，客户投资资产比例过低，资产增长能力不足，财务结构不太合理。

　　胡先生家庭处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长。但同时，现有的支出也会增加。随着年龄的增长，购房和子女教育是最主要的负担。汽车会花费一笔较大的开销，但随着时间的推移，这笔负债会越来越小。

　　1.现金规划

　　胡先生家庭工作收入比较稳定，5万元活期资产增长能力很低，流动资金持有过多，不利于资产增值，预计每月家庭支出为6333元，保留2万元活期存款作备用金。其余3万元，可作投资金融资产的启用资金。

　　2.子女教育规划

　　为了4年筹得8万元子女教育资金，建议客户将3万元活期存款作为启动基金购买股票指数型基金。假定投资回报率为15%，投资计划为4年，计算得出每月还需要投入391.5元购买基金，即可完成8万元子女教育的规划。

　　3.住房消费支出规划

　　胡先生希望5年后购买140平方米的大房子。在东莞市各镇中心区，房价大约6000元/平方米，所需资金为84万元。建议客户于5年后作提前还款，提前还款金额为3万元，可从当年年结余中提取。建议客户5年后卖掉旧房子可取得60万元资金。

　　在这5年期间建议客户尽最大能力积累资金，具体策略如下：

　　因每年年结余资金为10.3万元，可以从中每年提取出50000元定投指数型基金，预计收益率为15%，5年后投资可得资金为33.71万元。5年后累计积累购房资金为：33.71万+60万(旧房子卖掉所得)=93.71万元，由此可实现购买140平方米价值84万元大房子的愿景，还可结余出93.71万-84=9.71万元，以作其它投资用途。

　　4.退休养老规划

　　胡先生还比较年轻，时间弹性比较大，计划投资时间30年，要实现退休养老计划，建议每月定投2000元(从年结余中抽取)，设收益率为8.6%，即N=30，I/Y=8.6%，每月定投PMT=2000元，即30年后可得334.39万元，以作养老。

　　建议投资组合：1/3债券型基金，1/3混合型基金，1/3股票指数型基金。

　　5.父母养老规划

　　完成上述规划后，客户每年还有2.6万元年结余可用。建议客户每年定投年结余的2.6万元，投资混合型基金(考虑到此基金收益稳定，波动较指数型基金小)预计年收益率6.8%，投资时间为10年，即到期收益为26.46万元，以作父母养老之用。