说到理财，往往意味着枯燥的数据，相信没有多少人会认为是快乐的事情，但在下文的两个案例中，舒娅女士和林军先生就是两个快乐理财的大家庭，两代人时刻同心协力，不断发挥家庭资产财力的最大效力，促使家庭成员更快走上财务自由之路。

　　2.14，喜逢中国人的春节，也是国外的情人节，可谓双喜临门，在合家团圆时看看文中两个家庭的理财是如何做到“合家欢”，希望理财专家的建议对拥有大家庭的读者能有所借鉴。

　　CASE ONE 财智整合大家庭 大家庭如何帮助小家庭财务统筹

　　在上海，被称呼为“啊地咛”（沪方言：外地人）往往带有某种歧视的味道，但如果加一个“新”字，口吻就改善很多，往往意味着对某个外来人员的肯定，比如拥有一份好工作，获得了上海户口等等。33岁的舒娅就是一位来自江西的新上海人，目前在美国某著名财经新闻社任编译主管，她获得这一“荣誉”已经很多年了，但为得到这个美称她花费了很多的精力。

　　大家庭介绍 INFORMATION

　　舒妈妈和舒爸爸 退休主要在南昌生活

　　白手起家的舒娅女士，在舒妈妈和舒弟弟的帮助下，终于建立“爱巢”，而舒弟弟在姐夫艾波帮助下，一步步走上事业家业两全的道路。

　　舒弟弟 舒冠，31岁，金融硕士，未婚妻在南昌。

　　舒娅女士 33岁，现任美国一家大型财经资讯公司中文翻译部主管，税后月薪1.2万元，年终奖3万元，享有三险一金的单位社保。

　　女儿两岁

　　艾波先生 34岁，商法硕士毕业，现任某上市集团公司法务部副经理,税后月薪1.5万元，年终奖5万元，享有三险一金的单位社保。

　　艾妹妹 艾婷和丈夫，留学后苏州某大学音乐系任教。

　　小家庭资产介绍 单位：万元

　　房屋价值 200

　　定期存款 12

　　现金及活存 5

　　基金＋股票 6

　　国债 0

　　资产总计 223

　　Note 1.房屋3室2厅，2009年市场价值240万元，在表中保守估算200万元，目前自住。

　　2.净资产=总资产－总负债（房贷余额）＝223－20＝203万元。

　　财智双全大家庭

　　《知心爱人》情定苏州河畔

　　舒娅本科毕业后在家乡当了英语老师，两年后考入上海攻读英文硕士。教书时一位暗恋她的同事自嘲是“永久牌”（90年代前知名自行车品牌）的，称她是“飞鸽牌”（90年代前知名自行车品牌），所以这段未及见光的恋情也就不了了之，一直到认识艾波时，她还是一个人像单车一样单走单飞。

　　艾波大她一岁,苏州人,当时在上海攻读国际商法专业硕士。七年前一天，舒娅研二年级下半学年，五月份的一个周末，去找一位高中时的闺密，正巧赶上她们同学在苏州河边的一家歌厅聚会，艾波点了一首《知心爱人》，在场的女伴却没有人会和他对唱，就这样，舒娅临时客串，双方配合得相当默契。生活就是这样神奇，歌厅的酬唱应和终了后，人生的琴瑟合鸣由此拉开了序幕。

　　艾波父母都是教师，内敛儒雅的他那年夏天毕业后进了上海一家市属国企，待遇比不上外企和大型律师事务所，但工作稳定轻松，对他来说也颇为合适。舒娅思维活跃，那年年底，顺利通过了美国一家大型财经资讯公司的面试，并获准提前进入公司带薪见习。一对“新上海人”的生活就这样开始了。

　　艾波和舒娅都是先读了本科，去工作，再读研究生，再参加工作，两个来回跑下来，他们在学位证上更上一层楼，但在结婚证上却注定要晚一大截。实际上，自从艾波毕业那天起，他就在着急：怎么才能为小家庭筑巢？那是2003年，上海的房价出现了明显的上涨，自己刚开始工作，没有什么积蓄，而艾波的妹妹艾婷在美国留学，几乎花光了父母的积蓄，面对这个难以解决的现金矛盾，他只有沉默以对。

　　在此时，舒娅已进入媒体行业，很快也意识到房子问题的急迫。房子不仅仅是大龄青年的生活必需品，而且还是一个有关经济头脑好坏的重大理财决策。虽然那时候上海有关购房退还个人所得税的政策即将终止，但是，只要对比一下房租和月供的金额就一目了然，长期租房不如买房。

　　两人都认为买房比长期租房好的结论很明确，但是首付两成，也要十几万元，该在哪里搞这笔钱呢？舒娅有时会向远在家乡的父母和弟弟倾诉苦恼，可舒娅的父母都是工人，虽然赞成女儿的想法，但微薄收入用于供养了两个大学生，身体并不算好，所剩积蓄也不多。而且听说两年内厂里会集资建房，要比市面楼盘价格低三分之一，舒妈妈正揣摩着借此机会改善家庭的居住条件，另外还要为舒娅的弟弟结婚成家做准备。

　　全家合力在上海安家

　　舒娅夫妇在家里都是老大，父母为了供养孩子们上大学也花费了不少钱，而且辛苦了一辈子也要逐渐考虑自己养老的事情，他们还有什么办法筹钱去买房子呢？

　　艾波毕竟是学商法的，经常操作的借贷、交换等经济交易使他萌生了一个办法，但还要和舒娅商量，现在唯一能借钱的人是舒妈妈，而钱是弟弟的结婚费用。

　　舒妈妈经常说，三只瓶子半个盖，放哪里都不够用（三个用钱地：舒娅买房、舒冠结婚费、二老集资房）。的确，舒妈妈的顾虑也是不无道理，毕竟弟弟舒冠财务大专毕业后，在深圳某证券咨询公司做了两年多客户营销，虽说靠着思维灵活，积极肯干，拉来一些客户，收入尚可，但这一行“靠天吃饭”（股市行情好时收益好，行情差时收益差），父母始终担心他的职业风险，希望他能回到南昌找一份踏实的工作。

　　后来艾波提议舒娅和弟弟商量：由于南昌的房市还不活跃，即使上涨其幅度也将远低于上海。利用时间差，在上海房价上涨之初，举全家之力先付了首付，然后节省任何不必要的开支，以保证在两年内能筹资资金，应付舒家在南昌集资建房或舒冠的成家支出。

　　弟弟舒冠身在深圳证券行业，对市场嗅觉灵敏，上海房价的确是看涨，也非常赞成姐姐的想法并表示倾囊相助，共三万多元存款全部给姐姐在沪“安居工程”。这样一来，事情颇为顺利，舒妈妈舅姑叔姨齐动手，又凑了十万，就这样首付款终于如期到位，小两口接下来就是等着交房的那一天。

　　虽然一方面要还银行按揭，一方面要归还亲友的资助，但艾波和舒娅憧憬着幸福的未来，同时享受着房价上涨财富增值的快乐。工作的进步、转正后的加薪以及不断增加的奖金为他们的小日子持续升温。可与此同时，进入2004年，由于证券行业连续两三年的低迷，以及证券咨询行业大量不规范的行为破坏了行业声誉，弟弟舒冠的业务越来越乏人问津，生性乐观的弟弟也时常表露出对前途的迷茫。

　　艾波通过公司聘请的一位独立董事兼上海某高校会计学教授的介绍，舒冠可以报考该校研究生。舒冠来到上海和姐姐团聚并完成了学业，毕业后因女友回到南昌工作，他就回到南昌市任职于某国有银行分行的外汇交易部，收入水平、社会地位和收入上升空间实现了巨大突破。

　　这三年里大家的生活都发生了很大变化，舒娅已经做到中文编译部主管，月薪上万，艾波已经是公司法务部副经理，月薪、车贴、房贴和福利俱全，综合年收入约20万元。舒妈妈的新房刚刚落成，由于是集资建房，只花了20万元，舒娅和艾波承担了其中的18万元。而现在舒娅的一家三口在上海也过着新新上海人的幸福生活，孩子两岁，聪明伶俐，而他们的房子，此时已升值一倍，2007年价值150万元。

　　理财困惑：财富新跨越

　　“自由现金”时代面临理财新课题

　　用弟弟舒冠的话说，到了2009年，舒娅夫妇进入了“自由现金”时代：还完了按揭贷款和亲友数十万的借款，大大提高了每月吃穿住行等费用标准后，还能结余1.5万元可以“自由支配”。但这些自由现金除了银行存款似乎没有去处。他俩不像财务硕士的舒冠会投资外汇，也不像舒妈妈甘心存银行买国债，虽然舒娅每天看到的是世界各地的金融信息，除买过几次股票外，始终没有成型的理财手法，艾波经常接触经济案件中的企业投资案例，他俩自然而然总不甘心把储蓄和国债作为财富的永久栖息地。

　　理财专家点评 ADVICE

　　理财分析

　　对于舒娅家庭最值得称道的是，在构建小家庭后，借助大家庭的合力，稳健小家发展的根基买了现在价值200万元的房产。他们在六年前非常明智地看清中国各城市房价涨幅的趋势，认为南昌的房市还不活跃，即使上涨其幅度也将远低于上海，利用房价增长的时间差，先购置了上海的房产，后来在房价涨幅不大的南昌给舒弟弟买婚房和父母集资房。如果当初没看清中国不同城市房价涨幅速度及程度，先买了南昌的房子，那么房价飞涨的上海小家，到现在也会有很大的生存压力。所以说，对大家庭理财来说，合力搬动资金以发挥最大效力是大家庭理财的关键。

　　对于目前家庭的资产结构，理财师首先整理了舒娅的家庭资产负债表和每月收支表（chart 1）后，在做综合理财分析之前，先计算了每年结余等数据：

　　全年收入2.70万元x12=32.4万元，加两人年终奖8万元，收入至少40.4万元，而除去每年日常固定开销至少1.23万元x12=14.76万元，每年孝敬双方父母2万元，故每年结余至少40.4－14.76－2=23.64万元。

　　目前舒娅家庭的储蓄比率，即盈余/收入＝23.64/40.4=0.59。一般家庭储蓄的合理比率是20％－60％，舒娅家庭生活节俭致使这一比例接近这个区间的上限，每年结余可自由支配收入很多，但是从综合理财的角度考虑，比如家庭的风险保障、将来孩子的教育金以及未来退休双方的养老规划，目前舒娅家庭尚未做此安排。也可能因为艾波关于理财的概念过于笼统，他总以为理财的目标是钱生钱，让钱增值。的确，没有专业系统化地学习过综合理财知识的人，总是有很多的理财误区，但实际上理财不仅是财富总量的增加。还有通过理财活动，实现家庭资产结构改善、生活质量提高和人生风险管理等内容。然而这一切理财的第一步是先要确定全面合理、切实可行的理财目标。

　　经过理财师和舒娅夫妇双方仔细商讨，舒娅女士家庭理财目标包括以下5部分：

　　1. 为家庭建立完善的保障体系。

　　2. 两年后购买第一辆车，用于上班代步及接送女儿上学，车辆每8年更新一次。

　　3. 每年全家度假旅游和观光游各一次，年花费5万元。

　　4. 为女儿准备成年前的抚养费和教育经费。

　　5. 退休后有较好的生活条件与生活保障，退休前积蓄不少于300万元。

　　很显然，舒娅的家庭资产是一辆财富快车，拥有先进的动力系统（智力密集），正行走在财富高速增长公路上。理财师认为，车速越快越要具备更高的安全系数，当前最迫切的目标是建立家庭保障体系，以确保财富快车高速平稳运行。在手握充分适当的保单后，考虑到舒娅家庭收入水平以及理财潜力，可以从容地制订和实施理财计划，统筹安排各项支出，确保短期（上述第2项）、中期（第3、4项）、长期（第5项）理财目标如期实现。

　　理财建议

　　从实现这些理财目标的轻重缓急来说，舒娅家庭的理财步骤如下：

　　理财步骤一 如何护钱？

　　购买保险

　　对任何一家庭来说，保障都是稳健发展的安全垫，为家庭达成财务自由起到保驾护航的重要作用。而目前家庭中双方除了享有单位的社保之外，各自只有10万元的重大疾病保险，及艾波有10万元的意外伤害险。但身为家庭主要责任人的舒娅和艾波，要面对20万元的剩余房贷和抚养宝贝女儿的重任，这些保障远远不够。如何才能构建一套完善的家庭保障体系呢？这份保险计划保障的要求是保障必需全面充分，与家庭理财功能相结合，同时也要符合家庭的财务收支变化曲线，达到既能终身防备意外和重大疾患的侵袭；又能补充退休后收入不足的目的。

　　理财师建议舒娅家庭先补充必要的保障，夫妇先要购买定期寿险和重大疾病险，并且按照家庭责任大小来区别两人保障额度的高低。光从工资水平来看，艾波月收入占家庭月收入61%，所以保额相对舒娅要高点，艾波的定期寿险和终身重大疾病险两项保额至少40万元和30万元，而舒娅至少各是30万元，若是储蓄型保险费约是3－4万元，而消费型两人年保费约是4800元和4000元。如果要考虑住院医疗的额外费用，还可以购买附加综合住院医疗保险。父母是孩子最好的保障，但如果没有合适的投资渠道，可以考虑给孩子投保两全保险，包括儿童20种大病及教育金等保障。

　　理财步骤二 算清到底要花多少钱？

　　合理安排现金流

　　舒娅一家有更全面的理财目标后，支出项目和结余数量就有了明显的变化。比如，2011年末一次性购车要花去20万元，每年养车费3.5万元；车辆8年更新一次需递增10万元车价。而每年孝敬双方父母的2万元是不能再少的；女儿幼儿园费用是1500元/月，但是后年要增加小提琴班1000元，舞蹈课100元/次。学龄前每月教育和抚养费至少3000元。进入初中后，教育费用支出逐步增加，初步计算，初中、高中、大学每年约为3万元、5万元，7万元，约共50万元。

　　2010年年末财富盈余=年初存款、基金等可变现资产存量23万元+当年结余14.64(23.64万元–4万元保险费－5万元旅游支出)=37.64万元。

　　2011年年末财富盈余=年初余额37.64+当年结余14.64万元－购车款14万元=38.28万元。

　　2012年年末财富盈余=年初余额38.28+当年结余14.64万元－3.5万元养车费=49.4万元。

　　2012年末累计盈余达到49.4万元，假设各费用增长率和工资增长率一致，以此类推8年后车辆更新时(2019年)舒娅拥有家庭财富120万元多，以后车辆每8年更新一次，两次车辆更新支出，累计50万元，经过最终核实，除去孩子教育金50万元（假设一次性支出），舒娅夫妇在2036年退休时拥有财富存量超过300万元，圆满完成夫妇理财目标。但值得一提的是，目前期望的300万元养老金也许是不够花的，因为通胀会侵蚀资产，如按3%年通胀率计算，将来30年后300万元等同于花销728万元的消费购物水平，才能保证舒娅夫妇不降低生活水准的几十年退休生活所需。

　　理财步骤三 现在该如何理钱？

　　发挥优势，资源整合是上策

　　理财师再次对艾波夫妇毕业后的理财经历表示赞赏，统筹调配大家庭的资源，集中力量早早解决了自己住房问题，堪称典范；理财师建议夫妇二人分别依托自身优势，向不同的理财方向进军，根据理财收益情况决定资源配置，也就是用田忌赛马的办法配置家庭理财资源，即谁的收益好，谁理财份额多。

　　家庭投资理财的具体办法是：舒娅理财从外汇投资入手，原因是与工作高度相关，她编译的财经资讯中汇率每半小时需要滚动报道一次，另外舒冠是外汇专才，指导舒娅可先从模拟盘做起，实战后由小到大增加理财投入；而艾波空闲时间较多，需要逐渐学习股票和基金，主要投资方向是指数型基金、偏股型基金和股票，有两种投资模式：一是定投，每月定投5000－10000元购买偏股型基金；二是购买指数基金，也能分享股市平均收益。在最开始，可将自由支配资金的30％用于购买股票或偏股型基金，70％用于购买指数基金。随着经验的丰富，可逐步调整投资方向和比例。

　　（庞正武先生，毕业于华东师范大学经济学硕士，CFA,现任上海某公司投资总监。）

　　Conclusion

　　无论是企业还是国家管理中，经常会用到战略管理中常用的分析方法——成功要素分析(KSF)工具，其实人们也可以看到舒娅家庭的理财成功所在，他们能看到全局谋划，长远眼光，互帮互助和专业技能在这个大家庭理财中发挥巨大作用。

　　但是，简单的道理大部分普通家庭却难以成功运用。最主要的原因在于中国人往往怯于情面和传统观念，在综合理财上沟通不够,大家庭合力难以发挥；再加上人往往习惯于受制于周围环境的人云亦云，不能根据自身的条件和资源禀赋，更不能合理运用自身比较优势，如地区差价、理财技能、资讯便利、专业知识、操作方便等因素，所以在安排自己家庭理财生活时往往事倍功半，笔者认为如果人们找到符合自身特色的理财方式，就可能出奇制胜地逐渐实现大家庭中每位成员的财务自由。

　　NOTE 白手起家的舒娅女士，在舒妈妈和舒弟弟的帮助下，终于建立“爱巢”，而舒弟弟在姐夫艾波帮助下，一步步走上事业家业两全的道路。目前舒娅家庭进入“自由现金”时代。

　　Chart 1 家庭月度税后收支表 单位：元 截止日：2010年1月1日

　　税后收入 支出

　　舒娅月薪 12,000 住房屋支出 1,400

　　艾波月薪 15,000 水、电、煤、上网 700

　　投资收益 （不定，暂记为0） 衣服及化妆美容 3,000

　　 交通、聚餐、娱乐 2,000

　　 食品及日用 2,000

　　 女儿花销 3,200

　　合计 27,000 合计 12,300

　　每月结余 14,700

　　Note

　　1.现有3万元股票，3万元基金，投资收益不确定，目前盈亏基本平衡。

　　2.双方均可报销通讯费和部分交通费，双方单位均提供免费午餐。

　　3.房贷支出为1400元/月，买房时未动用公积金。