三十多岁的沈巍夫妇在投资上，真的是幸运儿。从最开始夫妻两人是白领打工族，到沈太太从事服装买卖幸运地赚了些钱开始，家庭的经济条件好转，从来不做股票投资的夫妻两人拿着买房剩余的钱，从2005年逐渐投入股市，到2007年的A股大牛市，夫妇二人在股市和基金市场收获颇丰。其中两人更疯狂的投资是在2007年3月份，将其原来购置投资所用的两室一厅卖掉，然后将手头余款和房款100多万全部投入股市和基金，更让人称奇的是，他们居然又在2007年10月份股市从最高点回调的时候获得了近100%的收益后撤出股票市场。继而选择了黄金投资，20万的投资从170元（黄金以克计价，即170元/克）买进1100克，到2008年7月上旬206元赚到10万元后卖出，同样获得了20%的收益。一连串的成功后夫妇二人在海淀区投资100万（贷款58万）购置了一套三室一厅的房产，为方便老公上班和未来孩子上学之用。此后意犹未尽的夫妻二人又选择在2008年5月股市大跌后，再一次拿出55万投资股市，而今，市场一片低潮，他们还是投资的幸运儿么？

　　请看要满足沈巍夫妇的理财规划，要怎么协调投资和理财的关系呢？钱经特约理财师程飞先生会给沈巍夫妇一个完美的答案！

　　家庭基本情况：

　　沈巍先生：35岁，某大型电子设备公司市场经理，收入相对稳定，年收入约15万元，拥有“五险一金”社保，沈巍先生是外地来京人士，已拥有北京市户口。

　　沈太太：33岁，从事个体服装生意，税后年收入10万左右。

　　双方父母：身体健康且退休金较为宽裕，无赡养经济负担

　　资产状况：

　　金融资产： 20万

　　自住房产：158万

　　家庭用车： 10万

　　现 金： 47万

　　理财目标：

　　1、 合理分配家庭资产，稳健升值

　　2、 近期准备要孩子，给孩子良好的生活环境和教育环境

　　3、 25年后夫妻双双退休，安享晚年

　　在一个阳光明媚的上午，沈巍先生和太太如约走进了博金投资公司的理财师办公室。沈巍先生留着利落的短发，配戴一副做工精良的拉丝眼镜，一身休闲服饰显得格外得体，映衬出淡定的气质，而职业的微笑和举止使得浑身都透着精明；沈太太身着合体的长裤和毛衫，略施淡妆，除却精致的手提包外并无过多装饰，而神情却较之沈巍先生热情和放松许多，一见面便向理财师询问公司的情况以及最近投资市场的变化。寒暄之后，宾主落座，沈巍先生一入座便直入主题，于是在与两位客户的交流中开始了沈巍夫妇的家庭理财规划……

　　第一部分：投资型家庭类型分析

　　不得不说，沈巍夫妇是非常幸运的投资者。在见面后一开始夫妇两人就兴致勃勃地说起了自己幸运的投资史：沈太太从白领打工辞职后，开始服装生意就来钱很快，远远超过了沈先生。投资最幸运的是，适逢2005-2007年的A股大牛市，夫妇二人在股市和基金市场收获颇丰，两人最大胆的行为是，在2007年3月份将其原来购置的两室一厅卖掉，然后将房款100多万全部投入股市和基金，更让人称奇的是，他们居然是在2007年10月份股市从最高点回调的时候撤出资本市场，获得了近100%的收益，算是去年中国股市的大赢家。股市和基金的高收益使夫妇二人对投资市场充满了信心，于是在2008年股市大跌以后又拿出55万杀回股市，不过这次他们没那么幸运了，中国股市连同周边国家的股市及至全球股市都在一片惨淡之中“跌跌不休”。夫妇二人去年在股市打拼中赢利的一半已经被深深套牢，目前市值尚不足20万。而曾经给夫妻二人带来意外惊喜的黄金价格也像坐山车一样从200多元跌到了170多元的谷底，似乎失去了往日澎湃的上涨动能。在这种情况下，崇尚投资赚钱两不误的夫妇二人在如何选择投资方面陷入了迷茫。

　　虽然沈太太可以在服装生意上赚大钱，并且沈巍夫妇能在过去的投资中收益丰厚，那未来如果也延续这种投资思路，沈巍夫妇总会永远那么幸运吗？估计这个问题很难回答。我们还是看看沈巍夫妇到底是什么样的投资者吧。

　　一、了解家庭的投资风险

　　从对钱的态度来看，沈巍夫妇属于那种“积累者”的类型，这一类型的投资者具备的特点是：1、担心钱不够用，致力于财富积累，

　　2、量入为出，开源重于节流，

　　3、有赚钱机会时不排除借钱滚钱。

　　客观的讲，这一类型的投资者在投资方面是相对稳健的，但是有时候也容易因为一时的判断而表现的过于激进，这样想来沈巍先生去年卖房炒股也就不足为怪了。

　　而针对沈巍夫妇的状况，理财师就投资持有时间、投资收益率预期和对短期变动接受程度等问题做了相应的测试，结果也应验了理财师的判断，夫妇二人虽然热衷于投资，且喜欢高收益，但对投资风险的偏好方面却把资金的安全性作为首选。而从投资倾向和风险和承受能力来看，夫妇对于“一年之内的投资组合，您最多可以接受多少损失（的百分比）？”的回答均选择10%，而对于投资的年回报率等问题却选择50%，由此看来夫妇二人对于投资的态度确实有不太成熟的方面。毕竟习惯了高收益，现在投资尽是赔本，的确让沈巍夫妇两人对投资不得不重新认识。

　　二、分析家庭资产变动情况

　　在了解夫妻双方的投资风险基础上，再结合客户的实际资产和负债类别，及其每月的收支现金流，来看看家庭中现有的资金流动是否合理。

　　表1、家庭资产负债表（单位：万元） 截止至：2008年10月

　　总资产：235

　　流动资产 现金 47.00

　　投资资产市值：股票： 9.00

　　基金： 11.00

　　固定资产 自住房产 158

　　消费资产 马自达汽车 10万

　　总负债 房贷 58万

　　净资产：177

　　备注：2008年又重入股市，投资股票28万元和申购基金27万元，但现总市值20万。

　　表2、现金年流量表（单位：万元） 截止至：2007年12月

　　项目 金额

　　家庭税后总收入 70

　　税后工资收入 25

　　金融产品收益 45

　　家庭支出 16.3

　　日常支出 6

　　房贷支出 3.5

　　汽车费用 3

　　服装、娱乐等 2

　　旅游支出 1

　　商业保险支出 0.8

　　家庭结余 53.7

　　备注：金融产品收益45万元，是沈先生夫妇2007年所有投资的总体收益，2008年夫妇二人虽然也有投资行为，但是在财务规划上，通常将未撤出的投资计入流动资产部分---确切的说是贬值的资产，即20万的市值。