近期股票市场上演一波年势行情，持续亏损的基金净值也在稳步走高，虽然银行理财产品利率依然处在低位，但通过购买长期理财产品来避免降息风险成为理财专家和投资者的共识。当前哪类资金和产品更适合长期理财？怎样应对部分银行长期理财产品中新增设的遇金融政策调整提前终止的条款？记者日前采访了部分基金公司和银行理财中心。

　　长期理财产品市场难求

　　面对金融危机带来的未来收入不确定性，投资者开始重视长期理财带来的持续稳健收益。但采访中记者发现，虽然目前市场上存在进一步降息的预期，理财时应适当延长期限，例如选择1-3年期的品种比较合适，这样可以锁定较高的利率，但符合期限条件的理财产品并不多。尤其是银行目前不仅极少推出长期理财产品，同时部分银行还在一些中长期产品中新增设了遇金融政策调整提前终止的条款，更使选择一款适合的长期理财变得难上加难。

　　记者走访大连多家理财中心时发现，目前在售的一年以上的理财产品屈指可数。例如大连华信信托推出的一年和两年期理财销售持续红火，其6%以上的预期收益率吸引了一批忠实的高端客户，但其100万起点的理财门槛使大多数普通投资者只能望洋兴叹。银行目前基本上是停止了长期理财产品的设计和推出，节后大连理财市场的短期理财产品也至今未见推出。另外部分曾经购买的一年期理财产品也不那么让人放心，因为银行在产品条款中新增了提前终止的条件，如遇到国家金融政策调整，银行有权提前终止产品，这样一来，投资者很难通过购买长期理财产品避免降息风险。

　　理财专家提醒投资者此种情况下，如果担心降息影响投资收益，可选择国债、定期存款等稳健的方式。另外在挑选银行理财产品时，尽量选择保本固定收益类产品，因为即使产品提前终止，收益也会有保证。

　　闲散资金理财从指数基金开始

　　“赚了，赚了。”陈先生高兴地告诉记者，春节一过他就将给儿子的几千块压岁钱购买了指数基金，“没想到，不到两周的时间，指数就涨了接近10%。”更让陈先生高兴的是，他的儿子现在也被激发了浓厚的兴趣，开始上网搜集资料学习基金等理财知识。进入牛年，阶段性触底后的2009年震荡行情中，指数基金再度成为市场投资热点。正在发行的工银瑞信沪深300指数基金，一反去年股票基金的发行疲态，日均销量超过1亿，其销售势头可谓火爆异常。

　　理财专家建议在目前的理财环境下，将闲散资金或者是长期不动的资金用来进行指数基金投资是一个确保长期稳定收益的好办法。虽然目前市场人士对未来股指的走向依然不甚乐观，但指数基金的投资原理是复制指数，选取特定的指数作为跟踪对象，力求收益水平与所跟踪指数持平，长期投资下来风险较低。工银瑞信沪深300指数基金拟任基金经理胡文彪表示，“经历了最近一年多的大幅下跌，股票市场处于较低的估值底部，此时推出指数型基金是参与股票市场投资的战略性好时机”。沪深300指数基金费率低廉，其管理费率只有普通股票型基金的40%，非常适合长期投资。

　　指数基金具有费用低廉、积少成多、管理透明、监控投入少和操作简便等特点，特别适合于还没有积累足够金融知识的小朋友打理压岁钱和家庭闲散资金进行长期理财。不过，由于指数本身直接决定了指数基金的收益情况，因此重要的是选择能够代表市场表现的权威指数。目前最受市场欢迎的指数基金标的指数是沪深300，作为沪深证券交易所联合发布的全市场权威指数，沪深300指数具有较好的市场代表性。