眼下，北京不少拥有两套房子以上的购房者以“以房养房”的方式投资。

　　前不久，金融机构人民币存贷款基准利率开始本年度内的第三次上调，同时住房公积金贷款利率也相应提高。对于购房者而言，此次加息直接增加了“以房养房”者的月还款额度，那么，这时“以房养房”者该如何应对呢？

　　保证现金流，巧用公积金贷款

　　就拿身为外企员工的刘先生来说，两年前税后月收入在5000元左右的他将以前的房子出租，每月得租金2000元，同时他购买了一套60万元的自住房，办理了20年期的贷款，几次加息后，他算了算，还款额增幅超过了10%。每个月70%以上的工资都用来还银行房贷。

　　最近一次加息，看起来增加的还款额不算大，但自2004年10月以来33个月内7次加息，购房人累积起来的房贷负担却不小。目前，银行放贷一般要求购房者还贷额度不得超过家庭收入的50%。一方面是为了保证银行放贷的安全性，另一方面也考虑到购房者家庭的正常生活。

　　要保证“以房养房”顺利进行，就职于中国农业银行的注册财务策划师李春建议刘先生做好投资规划，增加收入来源。另外，可以在保证现金流的前提下根据自己的收入水平和支付能力选择部分提前还贷，减少月供，提前还贷时尽量在年底11月或12月与银行提前预约归还贷款，此时利率还是年初的贷款利率，等待第二年初，利率就按照当年的调整而实施了。

　　另外，选择公积金贷款要比选择商业贷款明智，因为公积金的利率比商业贷款的利率低，因此贷款成本低。一般情况下，在购房的时候应当首先使用自有资金交足首付款项或更多，然后利用公积金贷款，如果不足再使用商业按揭贷款。

　　比如，5年期以上公积金贷款利率为4.95%，比同期商业贷款7.38%的基准利率低2.43个百分点，即便按照最优惠标准打八五折，仍有1.32%的利差。同样20万元20年贷款使用公积金贷款，20年下来，会比商业贷款节省3万多元的利息。